L'Hispano Arabe est une race issue du croisement, effectué depuis le XVIIIème siècle au cours de l'année 1778, entre le Pure Race Espagnol et le Pur Sang Arabe. Ces deux races se sont souvent croisées au cours de l'histoire, notamment pendant les conquêtes arabes sur la péninsule ibérique. Ce n'est qu'à partir de 1883 que l'élevage va se développer et s'organiser, initialement grâce à l'importation d'étalons Arabes de qualité. Même si il a de meilleures qualités que l'Hispano Anglais, il a tout comme lui, mais dans une moindre mesure, été quelques peu délaissé à profit de ce dernier, ce qui a provoquer son déclin au cours du XXème siècle.

Considéré au début des années 1980 comme une race autochtone en danger d'extinction, un registre généalogique va être créé en 1986 en Espagne et une surveillance va être mise en place en 1990 pour développer la race. C'est ainsi que l'effectif va petit à petit grâce aux croisements de lignées diversifiées. C'est en 2005 que le standard définitif de la race va être établi, modifiant ainsi celui publié deux ans auparavant.