Race descendant de chevaux locaux palestiniens, l'Israeli, ou Cheval Local Israélien, est issu de l'Arabe et a été croisé avec le Pur Sang Anglais, le Quarter Horse importé des États Unis en 1960 et le Waler d'Australie. Par la suite, il a reçu du sang du KWPN des Pays Bas, du Trakehner et de l'Hanovrien d'Allemagne, du Tennessee Walker des États Unis et du Fjord de Norvège.
Le premier Stud-book voit le jour en 1972 où les enregistrements vont être effectués sous la sous la forme d'un cheval Local. Puis en 1974, il y aura l'ouverture d'un autre Stud-book pour la race Arabe, pour finir, celui du Pur Sang, race qui influence majoritairement l'Israeli depuis 1968, sera fondé en 1984. Si autrefois, ce cheval local ne recevait pas de considération, il en est tout autre aujourd'hui, en effet, l'élevage est orienté vers race distincte de chevaux de selle contenant essentiellement une lignée Arabe.