Autrefois cheval de trait, le Letton, dont les ancêtres étaient des chevaux primitifs, probablement le Tarpan, est considéré comme apparenté avec le Suédois du Nord et le Døle Gudbrandstal.

A la suite de la fondation de la République de Lettonie au cours de l'année 1918, un travail de développement a été lancé pour élever des chevaux de race.

Après 1918, à la fin de la Première Guerre mondiale, la pénurie de chevaux s'est fortement fait ressentir, c'est pour cette raison que trois ans plus tard, en 1921, l'enregistrement de juments et d'étalons utilisés pour la reproduction en Lettonie a débuté. En 1921 et 1922, les éleveurs ont pris la décision de continuer à élever des chevaux à sang chaud et mi-lourds. Pour y parvenir, ils ont utilisé l'Oldenbourg, l'Hanovrien et le Holstein.

En parallèle, en 1921, la première ferme d'élevage publique à Okte a été créée, et deviendra le berceau de la race du Letton. Initialement, le Haras employait les meilleures juments du cheptel de l'État et des militaires, ainsi que des juments d'origine inconnue, auxquelles ils ajoutèrent des juments Oldenburg importées des Pays-Bas en 1920. De 1929 à 1935, ce fut des juments Oldenburg, de race pure, qui furent amenées en provenance d'Hollande et d'Allemagne.

Le premier étalon de la race était un Oldenburg originaire des Pays-Bas et les autres étaient le Groningue et l'Oldenbourg. Chacun d'entres eux ont injectés les bases des principales des lignées du Letton avec Ammon, Siego, Germino, Democrat, Kru Kru, Jewelel, Banko, et plus tard aussi Gotenfirst et Power.

En 1925, la ferme d'État de Svetciems a commencé à fonctionner avec des juments testées et appartenant à l'armée, des juments croisées Oldenbourg avec le Trakehner, Pur Sang et l'Arabe en provenance d'Okte, ainsi que des juments de race Hanovrien pures acquises à Hanovre et Melkenburg. Ce sont les étalons Altmeisters H 11 et Alvin H 14, tous deux appartenant à la lignée Adeptus XX et importés de Hanovre, qui ont été utilisés comme reproducteurs et qui vont devenir les fondateurs du type selle du Letton.

Le Letton est donc le résultat d'un travail de sélection de chevaux originaires de quelques élevages locaux et de ceux obtenus dans les fermes d'État Okte et Svetciems.

Comme pour beaucoup de races, la Seconde Guerre mondiale, qui a eu lieu de 1939 à 1945, a provoqué une chute des effectifs avec une perte d'environ 46 000 individus. Malgré les effets très néfastes de la guerre sur l'élevage du Letton, les travaux de développement on pu se poursuivre, si bien qu'en 1950, la proportion de chevaux de race Letton était de 70 à 90%.

Mais dans les années 1960, selon les directives de Moscou, l'élevage de chevaux en Lettonie a du être réduit, ce qui n'a pas empêché les éleveurs passionnés à continuer leur travail sur le Letton.

À partir du milieu des années 1970, l'élevage de chevaux a de nouveau été l'objet de toutes les attentions, notamment avec la restauration de plusieurs fermes d'élevage, la construction de nouvelles écuries et la construction du premier manège d'hiver en 1977.

Avant tout locale la race est peu connue hors de son pays d'origine. Elle subit aussi une forte concurrence par une demande, de plus en plus forte, de chevaux de races étrangères.